基于Monte-Carlo模拟的CMOs多因素定价模型研究

摘  要:本文研究了抵押贷款证券化产品中的一类典型结构——CMOs(Collateralised Mortgage Obligation)的定价模型及定价系统设计。首先探讨了CMOs产品的三个主要影响因素——利率、违约率、提前偿付率,并建立相应模型:随机利率CIR模型,违约率SDA模型,提前偿付PSA模型...>>详细

【作  者】范为 俞乔 刘江波

【作者单位】清华大学公共管理学院 国家开发银行

【期  刊】《管理评论》 北大2011版核心期刊 2014年第5期12-22,共11页

【关 键 词】随机利率模型 违约率模型 提前偿付模型 Monte-Carlo模拟 压力测试 

【分 类 号】F224F830.9

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