基于Monte-Carlo模拟的可转债定价模型

摘  要:根据最小二乘美式期权定价的思想,在全面考虑回售条款、赎回条款及转股价向下修正条款后,给出基于蒙特卡洛模拟可转债定价的基本理论框架。为更好地体现波动率集聚的特征,使用GARCH方法进行建模。而后运用matlab软件为我国3只流动性较好的可转债进行上市首日定价效果检验,实证结果与实际市场可转债价格吻...>>详细

【作  者】朱妮洁[1]

【作者单位】[1]南京理工大学理学院,南京210094 

【期  刊】《经济研究导刊》 2018年第10期94-97,共4页

【关 键 词】可转债定价 波动率 GARCH模型 存续价值 

【分 类 号】F830.91

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