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新动量交易策略在A股市场的有效性研究——基于过去52周最高价格的实证检验

摘  要:基于过去52周最高价格的动量策略是一类新型动量策略。通过中国A股市场的实证研究发现:基于过去52周最高价格接近程度构造的动量交易策略不显著有效,但在非1、2、7、8月份的时间段,该策略具有有效性;该策略在熊市阶段的收益显著为正,且在剔除1、2、7、8月份后收益更高、更显著,而在牛市阶段无效。基于...>>详细

【作  者】王明涛[1] 黎单[2]

【作者单位】[1]上海财经大学金融学院,上海200433 [2]中国人寿保险广州分公司,广东广州100871 

【期  刊】《证券市场导报》 中国人文科学核心期刊要览 中文社会科学引文索引 2015年第7期64-71,共8页

【关 键 词】动量效应 动量交易策略 投资者情绪 A股市场 

【分 类 号】F831

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