基金家族的业绩关联与溢出效应——基于共同技能效应与共同噪声效应的实证研究

摘  要:本文分别采用基金超额收益率一阶自回归残差项的相关系数和Fama—French三因子模型残差项的相关系数作为基金家族共同技能效应和共同噪声效应的代理变量,从微观层面研究了基金家族成员基金间的业绩关联性及其对基金溢出效应的影响。研究发现,在我国基金行业中,基金家族的共同技能效应和共同噪声效应使得家族...>>详细

【作  者】郭春松[1,2] 蔡庆丰[1,2] 汤旸玚[1,2]

【作者单位】[1]中国银监会福建监管局,福建福州350004 [2]厦门大学经济学院,福建厦门361005 

【期  刊】《金融研究》 中国人文科学核心期刊要览 中文社会科学引文索引 2015年第5期162-177,共16页

【关 键 词】基金业绩 业绩关联性 溢出效应 

【基金项目】感谢国家自然科学基金面上项目“资本市场中的社会关系与政治地理中的资本市场:来自中国的理论与实证”(71373219)和厦门大学中央高校基本科研业务费(2013221012)立项资助.感谢匿名审稿人的宝贵意见,文责自负.

【分 类 号】G14G24

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