国家哲学社会科学学术期刊数据库

指令不均衡与个股收益率的关系:对H股的实证分析

摘  要:Chordia and Subrahmanyam(2004)的理论分析指出,大额交易者倾向于拆分交易指令以最小化其对股价的影响,形成了指令不均衡序列正的自相关性,进而造成滞后期指令不均衡对收益率有正的影响;当同时用当期和滞后期指令不均衡解释收益率时,滞后期指令不均衡的影响变为负,当期指令不均衡的...>>详细

【作  者】周开国[1] 王海港[2]

【作者单位】[1]中山大学岭南学院、经济研究所,广州510275 [2]中央财经大学经济学院,北京100081 

【期  刊】《金融研究》 中国人文科学核心期刊要览 中文社会科学引文索引 2009年第8期158-170,共13页

【关 键 词】指令不均衡 股票收益率 市场微观结构 H股 

【基金项目】本文为国家自然科学基金项目“内地与香港两地上市股票的微观结构研究”(70803054)的一项阶段性研究成果,同时得到了国家杰出青年科学基金项目(70825002)和中山大学经济研究所基地建设经费的资助.作者感谢匿名审稿人提出的宝贵意见,当然文责自负.

【分 类 号】G12G14

【下载次数】6【在线阅读】25

分享到:

参考文献(共找到条)

相关文献:(共找到条)

作者其它文章更多

97926X
11
分类表关闭X
隐藏
比较
关闭《金融研究》编辑部重要声明