购买力平价非线性检验方法的进展回顾及其对人民币实际汇率的应用

摘  要:单位根检验下实际汇率通常的非平稳性与购买力平价相矛盾,然而考虑到国际套利交易成本,实际汇率可能遵循某种非线性均值回复行为。本文对近年来国际上对实际汇率的非线性均值回复领域的研究进行了回顾和总结,并选取带有约束的ESTAR模型对人民币实际汇率的非线性行为进行了实证分析,对其均值回复速度进行了估计,...>>详细

【作  者】张卫平

【作者单位】北京大学经济学院

【期  刊】《经济学(季刊)》 中国人文科学核心期刊要览 2007年第4期1277-1296,共20页

【关 键 词】购买力平价 人民币实际汇率 均值回复 

【基金项目】非常感谢两位匿名评审人对本文初稿细致入微的评审和诸多富有建设性的意见.当然,文责自负.

【分 类 号】F832.6

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